Моделирование кредитного риска
В строках таблицы текущих кредитных рейтингов клиента вероятность их перехода из одной категории в другую указана в клетках на пересечении строк и столбцов. Так, согласно таблице, вероятность перехода ссуды категории ВВВ в категорию В в течение года составит 0,32%. Поскольку при использовании парадигмы дефолта переход рейтинга в состояние дефолта ведет к изменениям стоимости ссуды, важна только последняя колонка матрицы. Следует, однако, отметить, что в рамках парадигмы рыночной переоценки используются все колонки матрицы.
В отличие от парадигмы дефолта парадигма рыночной переоценки (ПРП) предполагает, что кредитные потери могут возникать в результате ухудшения качества кредитных активов без наступления дефолта. В связи с этим с точки зрения ПРП кредитный портфель рассматривается как подверженный рыночной переоценке (точнее, модельной переоценке) в начале и в конце планового временного горизонта. Разность между этими двумя оценками представляет собой величину кредитных потерь. Существуют также и другие методики моделирования кредитных рисков.
Облако тегов:
