К вопросу о методологии формирования кредитной политики банка

На рынке депозитов банк является субъектом кредитования, и поэтому ситуация зеркально отображается: при недооценке фактора х в депозитной ставке банк выигрывает, при переоценке — проигрывает.

Данные рассуждения могут быть формализованы с помощью математических отношений. Рассмотрим для определенности рынок кредитов и используем понятие, связанное с оценкой фактора х .

Если реальная инфляция составила величину Inf ф х (фактор инфляции оценен неверно), проявляется так называемый эффект Фишера, или эффект новой оценки реального процента г, и, как следствие этого, происходит неявное перераспределение средств между банком и заемщиком:

rsk-rf^k-x. (9.8)

Здесь возможны две ситуации:

1) недооценка величины инфляции

Inf>x; k-Inf<k-x.

Так как г s k - ff < к - х , то происходит фактическое обесценивание реального процента и осуществляется перераспределение планируемого банковского дохода между банком и заемщиком. При этом выигрывает заемщик, недоплачивая величину А = Inf - х по фактическому проценту за ссуду, равному г + х < г + Inf;
2) переоценка величины инфляции:

1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 - 12 - 13 - 14 - 15 - 16 - 17 - 18 - 19 - 20 - 21 - 22 - 23 - 24 - 25 - 26 - 27 - 28 - 29 - 30 - 31 - 32 - 33 - 34 - 35 - 36 - 37 - 38 - 39 - 40 - 41 - 42 - 43 - 44 - 45 - 46 - 47 - 48 - 49 - 50 - 51