Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка
Концепция УАП появилась в результате дальнейшего развития стратегии управления спрэдом. При этом была разработана стратегия управления пассивами, цель которой — установление единого контроля как над источниками средств банка, так и над активами. Главными рычагом управления стали цены, в том числе значение процентной ставки, а также другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемый объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с повышенным спросом на кредитные ресурсы, банк мог просто увеличить ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с предлагаемой конкурентами и получить дополнительные фонды. А вот банк, перенасыщенный фондами, но обладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной или даже снизить ее, давая конкурентам преимущества по привлечению средств на денежном рынке. Отметим, что именно такая практика получила название «управление спрэдом».
Техника управления пассивами непрерывно развивалась, но одновременно проявилась тенденция к изменчивости процентных ставок и в конечном счете к увеличению рисков. Это породило гораздо более сбалансированный подход к управлению активами и пассивами. Данный подход преобладает в банковской деятельности и сегодня в его рамках выделяются следующие ключевые задачи1:
Облако тегов:
