Моделирование кредитного риска
Большинство крупных международных банков определяет рейтинг риска по всем крупным корпоративным клиентам. Так, каждый крупный корпоративный клиент может быть помещен в одну из категорий риска или «корзин». Нередко банки составляют рейтинговый лист, в котором клиенты «помещаются» в ту или иную «корзину» с учетом внешних рейтингов, например, рейтинг по корпоративным ценным бумагам, публикуемый Standart & Poors или Moodys. Так, ссуда первой категории может быть приравнена к категориям от А до AAA рейтинга Standart & Poors. При такой схеме низшая внутренняя категория, скажем, категория 10, обычно соответствует наихудшему состоянию — состоянию дефолта. С учетом такого согласования ОВД может быть интерпретирована как вероятность перехода ссуды из одной группы внутреннего кредитного рейтинга в другую в течение выбранного в рамках кредитной модели временного горизонта. Матрица перехода кредитного рейтинга ссуды, составленная с учетом методики Standart & Poors, может иметь следующий вид:
Облако тегов:
