Управление гэпом
Важным обстоятельством является и то, что движение денежных средств, связанное с договорными обязательствами, чувствительными к процентной ставке, меняется с изменением процентной ставки. Активы и пассивы с фиксированной ставкой не меняются в течение определенного промежутка времени. Движение денежных средств не меняется, пока не случаются неплатежи. «Неработающие» активы не приносят явного дохода, а недоходные пассивы не дают процента.
Величина гэпа рассчитывается как разница между чувствительными к изменениям процентных ставок активами (RSA — Risk Sensitive Assets) и чувствительными к изменениям процентных ставок пассивами (RSL — Risk Sensitive Liabilities) для каждого промежутка времени:
гэп = RSA — RSL. (7.2)
Различают два метода расчета гэпа — статический и динамический. Статический метод представляет собой моментальный срез баланса банка. Динамический метод предполагает проведение анализа «чувствительности» к изменению процентных ставок активов и пассивов банка в определенном временном промежутке (например, на три месяца вперед).
Облако тегов:
