К вопросу о методологии формирования кредитной политики банка

г;, =а;. -п;, (9.i)

Будем считать, что в соответствии с изменением ставки процента переоценка активов и пассивов осуществляется дискретно в моменты времени t = t, t+1, t+2, ... t+n. Считая далее гэп Г[, управляющим параметром (Г, есть Г,, при t* = t) банковской деятельности, рассмотрим его связь с процентным доходом.

В теории банковского дела формулируются следующие основные принципы управления гэпом:

• изменение процентного дохода AD" , получаемого при заданном сочетании активов и пассивов в результате изменения ставки процента Дг" является разностной величиной и зависит от величины гэпа, который, как следует из уравнения (9.1), также является разностной переменной:

AD" - Аг" Г, (9.2)

Уравнение (9.2) получено в предположении постоянства величин А[ и ГЦ, и неизменного спрэда между кредитной и депозитной ставками и может характеризовать изменение процентного дохода при разнонаправленном изменении процентной ставки.

• В случае негативного гэпа (Г( < 0) при возрастании процентной ставки доход убывает, при ее снижении — возрастает. Наоборот, при позитивном гэпе (Г( > 0), при возрастании ставки процентный доход увеличивается, а при ее снижении — падает (см. табл. 9.1.).

1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 - 12 - 13 - 14 - 15 - 16 - 17 - 18 - 19 - 20 - 21 - 22 - 23 - 24 - 25 - 26 - 27 - 28 - 29 - 30 - 31 - 32 - 33 - 34 - 35 - 36 - 37 - 38 - 39 - 40 - 41 - 42 - 43 - 44 - 45 - 46 - 47 - 48 - 49 - 50 - 51